Падение рынков на фоне конфликта на Ближнем Востоке

Глобальные финансовые рынки открыли новую неделю снижением на фоне усиления геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Усиление риторики между США и Ираном, а также риски эскалации конфликта вызвали волну распродаж активов и рост осторожности среди инвесторов.

Геополитика усиливает давление на рынки

Обострение ситуации в регионе усилило опасения за стабильность мировой экономики. Ультимативные заявления со стороны США и Ирана, включая вопросы контроля над Ормузским проливом, повысили вероятность дальнейшей эскалации конфликта.

Риски перебоев поставок энергоресурсов и возможное расширение конфликта стали ключевыми факторами давления на рынки

Нефть и инфляция: новый виток роста

Рост напряженности напрямую повлиял на энергетический сектор. Цены на нефть марки Brent поднялись до 108,7 доллара за баррель, усиливая инфляционные риски во всем мире.

Резкий рост цен на нефть усиливает ожидания глобальной инфляции и влияет на политику центральных банков

Инвесторы все чаще закладывают в ожидания сценарий длительного конфликта, что может привести к дальнейшему росту цен на энергоносители и усилению инфляционного давления.

ФРС меняет ожидания: ставки могут остаться высокими

На фоне инфляционных рисков рынки пересмотрели ожидания относительно денежно-кредитной политики США. Вероятность снижения процентных ставок в 2026 году практически исчезла.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла уровня 4,4180%, максимума за последние 8 месяцев, после чего стабилизировалась около 4,40%.

Укрепление доллара и рост доходности облигаций усиливают давление на рынки акций и драгоценных металлов

Золото под давлением продавцов

Несмотря на традиционный статус защитного актива, золото оказалось под давлением. За прошлую неделю его цена упала на 10,4%, достигнув 4494 долларов за унцию.

В начале новой недели снижение продолжилось — цена опустилась до 4350 долларов за унцию, практически нивелировав рост с начала года.

Европа: рост доходности и ожидания ужесточения политики

В Европе усилились ожидания повышения ставок. Вероятность ужесточения политики Европейского центрального банка оценивается в 78%.

• Франция: доходность 10-летних облигаций достигла 3,75% — максимум с 2011 года
• Германия: показатель превысил 3% впервые с июля 2011 года
• Великобритания: доходность приблизилась к 5% — максимум с 2008 года
• Испания: рост до 3,58% — максимум с ноября 2023 года

Рост стоимости энергоресурсов усиливает инфляционное давление и подталкивает центробанки к жесткой политике

Азия под давлением: рынки падают

Азиатские фондовые рынки оказались среди наиболее пострадавших. Геополитические риски и рост затрат на логистику и энергию привели к масштабным распродажам:

• Kospi (Южная Корея): падение на 5,5%
• Nikkei 225 (Япония): снижение на 3,3%
• Hang Seng (Гонконг): минус 3,2%
• Shanghai Composite (Китай): снижение на 2,2%

Особую уязвимость демонстрируют страны-импортеры энергоресурсов, включая Японию и Южную Корею, где усиливаются риски замедления экономического роста.

Турция: давление сохраняется

На турецком рынке индекс BIST 100 завершил предыдущую сессию снижением на 0,51%, опустившись до 13 047,72 пункта.

Курс доллара к турецкой лире продолжает расти и достиг уровня 44,3240 на межбанковском рынке.

Инвесторы продолжают внимательно следить за макроэкономическими данными и развитием геополитической ситуации

Международная реакция

Страны G7 выступили с совместным заявлением, подчеркнув необходимость обеспечения безопасности морских путей, особенно в Ормузском проливе, а также стабильности глобальных поставок энергоресурсов.

«Мы готовы предпринять все необходимые шаги для поддержки глобального энергоснабжения и стабильности рынков»

Международное энергетическое агентство также подтвердило готовность использовать стратегические запасы нефти в случае необходимости.

Что дальше

Аналитики ожидают, что рынки останутся волатильными в краткосрочной перспективе. Основное внимание инвесторов будет сосредоточено на:

• данных по потребительскому доверию в еврозоне
• индексе экономической активности ФРБ Чикаго
• решениях центральных банков
• развитии конфликта на Ближнем Востоке

Дальнейшая динамика рынков будет напрямую зависеть от геополитической ситуации и цен на энергоносители